对于使用POS机的商家和用户来说，POS机刷卡扣的手续费究竟是被谁拿走了，不是很清楚。本文针对此问题一一分析下。（仅供参考）

POS机分润主要来源于交易的手续费。作为实际使用者，用户支付一定的手续费来使用POS机，而这部分费用的分配是由多方共同商定的结果。下面我们将介绍参与POS机分配利润的各方以及分成比例的详细解析。

发卡行：发卡行是银行或金融机构，负责信用卡、借记卡等的发行。发卡行在利润分成中占据重要的一环。发卡行需要投入较大的成本用于卡片的发行、管理维护、客户服务、风险管理等方面。另外，发卡行还需要承担信用卡透支风险和支付安全管理的责任。为了保障支付的安全和可靠性，发卡行需要投入大量资源进行风险管理、反欺诈措施等。因此，发卡行在利润分配中通常占比较大。

清算机构：清算机构主要包括银联和网联，它们在支付交易的结算过程中发挥着关键作用。清算机构的费率也是参与利润分成的一部分。

收单机构：收单机构是银行卡收单业务的中间商，也就是持有支付业务许可证的第三方支付公司，比如拉卡拉、通联等。收单机构在利润分成中也起到重要的作用。

需要注意的是，在实际运营中，代理商的分成收益往往取决于所获得的政策待遇。这种政策利益会逐级向下传递，最终在分成链条的末端被逐渐减少。因此，发展中的代理商需要密切关注政策变化，并及时调整策略以应对变化的情况。

那么为什么利润分配在POS机行业中如此不均匀，发卡行占比如此之大呢？我们可以从以下几个方面来解释：

卡片发行成本：发卡行作为信用卡的提供者，需要投入较大的成本用于卡片的发行、管理维护、客户服务、风险管理等方面。这些成本需要通过利润分配来覆盖。

风险与管理：发卡行需要承担信用卡透支风险和支付安全管理的责任。为了保障支付的安全和可靠性，发卡行需要投入大量资源进行风险管理、反欺诈措施等。这些额外的成本也会反映在利润分配中。

品牌与服务：信用卡的品牌价值和市场认可度对发卡行而言非常重要。为了维护自身品牌形象，提供更好的客户服务和支持，发卡行需要投入更多的资源。因此，较高的分成比例部分原因是为了维护信用卡品牌形象和提供优质服务。

市场竞争：发卡行之间存在竞争，为了吸引持卡人和商户，他们可能会提供更多的优惠、福利、积分等激励措施。这些额外的成本也会反映在利润分配中。

需要注意的是，POS机行业是一个不断更新的市场，竞争激烈，优胜劣汰是必然的。无论是商家还是代理商，都需要及时调整策略来适应行业的发展潮流，并制定相应的应对措施。